De wereldeconomie kampt met de grootste volatiliteit in de toeleveringsketen van de laatste tijd.
Organisaties die de drukinktindustrie in verschillende delen van Europa vertegenwoordigen, hebben gedetailleerd beschreven hoe precair en uitdagend de toeleveringsketen van de sector is in aanloop naar 2022.
DeEuropese Drukinktvereniging (EuPIA)heeft benadrukt dat de coronapandemie collectieve omstandigheden heeft gecreëerd die vergelijkbaar zijn met de factoren die nodig zijn voor een perfecte storm. Een samenloop van verschillende factoren wordt nu gezien als een ernstige impact op de gehele toeleveringsketen.
De meeste economen en experts op het gebied van toeleveringsketens zijn van mening dat de wereldeconomie te maken heeft met de meest ongekende volatiliteit in de toeleveringsketen in de recente geschiedenis. De vraag naar producten blijft het aanbod overtreffen, waardoor de wereldwijde beschikbaarheid van grondstoffen en vracht zwaar wordt beïnvloed.
Deze situatie, veroorzaakt door een wereldwijde pandemie die in veel landen tot productiestops blijft leiden, werd ten eerste verergerd door een consumentenbestand dat thuis meer producten kocht dan normaal en buiten de piekseizoenen. Ten tweede zorgde de heropleving van de wereldeconomie in vrijwel dezelfde periode wereldwijd voor extra vraagstijgingen.
De verlammende problemen in de toeleveringsketen die rechtstreeks voortkomen uit de isolatiebehoeften door de pandemie en het tekort aan personeel en chauffeurs, hebben ook voor problemen gezorgd. In China hebben de lagere productie vanwege het Chinese programma voor energiebesparing en het tekort aan belangrijke grondstoffen de hoofdpijn voor de sector nog verder verergerd.
Belangrijkste zorgen
Voor producenten van drukinkt en coatings veroorzaken transport- en grondstoftekorten een reeks uitdagingen, zoals hieronder uiteengezet:
• _x0007_Onevenwichtigheden in vraag en aanbod voor veel kritieke grondstoffen die worden gebruikt bij de productie van drukinkten – zoals plantaardige oliën en derivaten daarvan, petrochemicaliën, pigmenten en TiO2 – veroorzaken aanzienlijke verstoringen voor EuPIA-lidbedrijven. De vraag naar materialen in al deze categorieën neemt, in verschillende mate, toe, terwijl het aanbod beperkt blijft. De volatiliteit van de vraag in deze genoemde categorieën heeft geleid tot een grotere complexiteit in het vermogen van leveranciers om leveringen te voorspellen en te plannen.
• _x0007_Pigmenten, waaronder TiO2, zijn de laatste tijd sterk in prijs gestegen als gevolg van de toegenomen vraag en fabriekssluitingen in China als gevolg van het Chinese energiebesparingsprogramma. De vraag naar TiO2 is toegenomen voor de productie van architectuurverf (omdat het wereldwijde doe-het-zelfsegment een enorme groei heeft doorgemaakt doordat consumenten thuisblijven) en voor de productie van windturbines.
• _x0007_De aanvoer van biologische plantaardige oliën is beïnvloed door ongunstige weersomstandigheden in de VS en Latijns-Amerika. Helaas viel dit samen met de Chinese import en is de consumptie van deze grondstofcategorie toegenomen.
• _x0007_Petrochemicaliën – UV-uithardende, polyurethaan- en acrylharsen en oplosmiddelen – zijn sinds begin 2020 in prijs gestegen, waarbij de vraag naar sommige van deze materialen de verwachte niveaus overtreft. Bovendien heeft de industrie te maken gehad met een veelheid aan overmachtsituaties die het aanbod verder hebben beperkt en de toch al onstabiele situatie hebben verergerd.
Omdat de kosten blijven stijgen en het aanbod steeds krapper wordt, worden producenten van drukinkt en coatings allemaal zwaar getroffen door de hevige concurrentie om materialen en hulpbronnen.
De uitdagingen waarmee de industrie wordt geconfronteerd, beperken zich echter niet alleen tot de chemische en petrochemische toeleveringssector. Ook andere sectoren binnen de industrie, zoals verpakking, vracht en transport, kampen met problemen.
• _x0007_De industrie kampt nog steeds met tekorten aan staal voor vaten en HDPE-grondstoffen voor emmers en kannen. De toegenomen vraag in de online handel zorgt voor een krap aanbod van golfkartonnen dozen en inzetstukken. Materiaaltoewijzing, productievertragingen, grondstoffen, overmacht en personeelstekorten dragen allemaal bij aan de toename van de verpakkingsvraag. De buitengewone vraag blijft het aanbod overtreffen.
• _x0007_De pandemie heeft geleid tot een veel abnormale koopactiviteit van consumenten (zowel tijdens als na de lockdowns), wat een ongebruikelijke vraag in meerdere sectoren veroorzaakte en de capaciteit voor zowel lucht- als zeevracht onder druk zette. De kosten voor vliegtuigbrandstof zijn gestegen, evenals de kosten voor scheepscontainers (op sommige routes van Azië-Pacific naar Europa en/of de VS zijn de containerkosten 8-10 keer zo hoog als normaal). Er zijn ongebruikelijke schema's voor zeevracht ontstaan en vrachtvervoerders zitten vast of hebben moeite om havens te vinden om containers af te lossen. De combinatie van een toegenomen vraag en slecht voorbereide logistieke diensten heeft geleid tot een ernstig tekort aan vrachtcapaciteit.
• _x0007_Als gevolg van de pandemie gelden er strenge gezondheids- en veiligheidsmaatregelen in havens wereldwijd, wat de havencapaciteit en de doorvoer beïnvloedt. De meeste zeevrachtschepen halen hun geplande aankomsttijden niet en schepen die niet op tijd aankomen, lopen vertraging op in afwachting van nieuwe laad- en losplaatsen. Dit heeft sinds het najaar van 2020 bijgedragen aan de stijgende scheepvaartkosten.
• _x0007_Er is een ernstig tekort aan vrachtwagenchauffeurs in veel regio's, maar dit is het meest uitgesproken in heel Europa. Hoewel dit tekort niet nieuw is en al minstens 15 jaar een zorg is, is het alleen maar toegenomen door de wereldwijde pandemie.
Ondertussen toonde een van de recente mededelingen van de British Coatings Federation aan dat er begin najaar 2021 een nieuwe stijging van de grondstofprijzen was geweest, die de Britse verf- en drukinktsector trof. Hierdoor werden fabrikanten nu blootgesteld aan nog grotere kostendruk. Aangezien grondstoffen ongeveer 50% van alle kosten in de industrie uitmaken, en andere kosten, zoals energie, ook snel stijgen, kan de impact op de sector niet worden overschat.
De olieprijzen zijn de afgelopen 12 maanden meer dan verdubbeld en zijn met 250% gestegen ten opzichte van het dieptepunt van maart 2020, vóór de pandemie. Dit is meer dan gelijk aan de enorme stijgingen die werden gezien tijdens de door OPEC veroorzaakte olieprijscrisis van 1973/74 en meer recentelijk aan de scherpe prijsstijgingen die in 2007 en 2008 werden gemeld toen de wereldeconomie in een recessie belandde. Begin november lag de olieprijs met US$ 83 per vat hoger dan gemiddeld US$ 42 in september een jaar geleden.
Impact op de inktindustrie
De impact op producenten van verf en drukinkt is uiteraard zeer ernstig: de prijzen van oplosmiddelen liggen nu gemiddeld 82% hoger dan een jaar geleden, terwijl de prijzen van harsen en aanverwante materialen met 36% zijn gestegen.
De prijzen van verschillende belangrijke oplosmiddelen die de industrie gebruikt, zijn verdubbeld of verdrievoudigd. Een opvallend voorbeeld is n-butanol, waarvan de prijs in een jaar steeg van £ 750 per ton naar £ 2.560. Ook de prijzen van n-butylacetaat, methoxypropanol en methoxypropylacetaat zijn verdubbeld of verdrievoudigd.
Ook voor harsen en aanverwante materialen werden hogere prijzen gezien. Zo steeg de gemiddelde prijs voor oplossingsepoxyhars in september 2021 met 124% ten opzichte van september 2020.
Elders waren de prijzen voor veel pigmenten ook fors hoger, met TiO2-prijzen die 9% hoger lagen dan een jaar geleden. In de verpakkingsindustrie waren de prijzen over de hele linie hoger, bijvoorbeeld voor ronde blikken van vijf liter met 10% en voor vaten met 40% in oktober.
Betrouwbare voorspellingen zijn moeilijk te vinden, maar de meeste grote voorspellingsinstanties verwachten dat de olieprijzen in 2022 boven de 70 dollar per vat zullen blijven. Alles wijst erop dat de kosten voorlopig nog wel even hoog blijven.
Olieprijzen zullen in 2022 gematigd zijn
Intussen blijkt uit het recente Short-Term Energy Outlook van de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) dat een stijgende productie van ruwe olie en olieproducten door OPEC+-landen en de VS zal leiden tot een toename van de wereldwijde voorraden vloeibare brandstoffen en een daling van de ruwe olieprijzen in 2022.
Het wereldwijde verbruik van ruwe olie heeft de productie van ruwe olie vijf kwartalen op rij overtroffen, te beginnen in het derde kwartaal van 2020. In deze periode daalden de olievoorraden in OESO-landen met 424 miljoen vaten, oftewel 13%. Verwacht wordt dat de wereldwijde vraag naar ruwe olie tot het einde van het jaar het wereldwijde aanbod zal overtreffen, wat zal bijdragen aan een extra voorraadafname en de prijs van Brent-olie tot en met december 2021 boven de 80 dollar per vat zal houden.
Volgens de voorspelling van de EIA zullen de wereldwijde olievoorraden vanaf 2022 beginnen op te bouwen, gedreven door de stijgende productie van OPEC+-landen en de VS, terwijl de groei van de wereldwijde vraag naar olie afneemt.
Deze verschuiving zal waarschijnlijk neerwaartse druk uitoefenen op de Brent-olieprijs, die in 2022 gemiddeld US$ 72 per vat zal bedragen.
De spotprijzen van Brent, een internationale maatstaf voor ruwe olie, en West Texas Intermediate (WTI), een Amerikaanse maatstaf voor ruwe olie, zijn sinds de dieptepunten van april 2020 gestegen en liggen nu boven het niveau van vóór de pandemie.
In oktober 2021 bedroeg de prijs van Brent-ruwe olie gemiddeld US$ 84 per vat en de prijs van WTI gemiddeld US$ 81 per vat. Dit zijn de hoogste nominale prijzen sinds oktober 2014. De EIA voorspelt dat de prijs van Brent zal dalen van gemiddeld US$ 84 per vat in oktober 2021 naar US$ 66 per vat in december 2022 en dat de prijs van WTI in dezelfde periode zal dalen van gemiddeld US$ 81 per vat naar US$ 62 per vat.
De lage voorraden ruwe olie, zowel wereldwijd als in de VS, zorgen voor opwaartse druk op de prijs van ruwe oliecontracten met een korte looptijd. De prijzen van ruwe oliecontracten met een langere looptijd zijn daarentegen lager. Dit voorspelt dat de markt in 2022 naar verwachting evenwichtiger zal zijn.
Plaatsingstijd: 31-10-2022
