Deze verwachte groei zal naar verwachting een impuls geven aan lopende en uitgestelde infrastructuurprojecten, met name betaalbare woningbouw, wegen en spoorwegen.
De Afrikaanse economie zal naar verwachting in 2024 een lichte groei laten zien, waarbij de regeringen op het continent verdere economische expansie in 2025 verwachten. Dit zal de weg vrijmaken voor de hervatting en uitvoering van infrastructuurprojecten, met name op het gebied van transport, energie en woningbouw, die doorgaans gepaard gaan met een toegenomen verbruik van diverse soorten coatings.
Een nieuwe economische prognose voor Afrika van de regionale Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB) voorspelt een groei van de Afrikaanse economie met 3,7% in 2024 en 4,3% in 2025.
"De verwachte opleving van de gemiddelde groei in Afrika zal worden aangevoerd door Oost-Afrika (een stijging van 3,4 procentpunten) en Zuidelijk Afrika en West-Afrika (elk een stijging van 0,6 procentpunten)", aldus het rapport van de Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB).
Ten minste 40 Afrikaanse landen zullen in 2024 een hogere groei laten zien dan in 2023, en het aantal landen met een groeipercentage van meer dan 5% zal toenemen tot 17", voegt de bank eraan toe.
Deze verwachte groei, hoe klein ook, zal naar verwachting bijdragen aan Afrika's streven om de buitenlandse schuldenlast te verminderen, lopende en uitgestelde infrastructuurprojecten te stimuleren, met name betaalbare huisvesting, wegen, spoorwegen, en onderwijsinstellingen om de snelgroeiende studentenpopulatie op te vangen.
Infrastructuurprojecten
Talrijke infrastructuurprojecten zijn in veel Afrikaanse landen gaande, zelfs nu 2024 ten einde loopt. Sommige leveranciers van coatings in de regio melden een omzetstijging in het eerste, tweede en derde kwartaal van het jaar, gedreven door goede prestaties van productiesectoren zoals de auto-industrie en extra investeringen in de woningbouwsector.
Een voorbeeld hiervan is Crown Paints (Kenya) PLC, een van de grootste verffabrikanten van Oost-Afrika, opgericht in 1958. Het bedrijf boekte een omzetgroei van 10% in de eerste helft van het boekjaar dat eindigde op 30 juni 2024, tot 47,6 miljoen dollar, vergeleken met 43 miljoen dollar in het voorgaande jaar.
De winst van het bedrijf vóór belasting bedroeg 1,1 miljoen dollar, vergeleken met 568.700 dollar in de periode eindigend op 30 juni 2023. Deze stijging wordt toegeschreven aan "groei in verkoopvolumes".
"De algehele winstgevendheid werd ook gestimuleerd door de versterking van de Keniaanse shilling ten opzichte van belangrijke wereldvaluta's in de periode eindigend op 30 juni 2024, en de gunstige wisselkoersen zorgden voor stabiliteit in de prijzen van geïmporteerde grondstoffen," aldus Conrad Nyikuri, bedrijfssecretaris van Crown Paints.
De goede prestaties van Crown Paints hebben een domino-effect op de levering van sommige merken van wereldwijde marktpartijen, waarvan het bedrijf de producten in Oost-Afrika distribueert.
Naast het eigen assortiment autolakken dat onder de merknaam Motocryl voor de informele markt verkrijgbaar is, levert Crown Paints ook het merk Duco, evenals wereldwijd toonaangevende producten van Nexa Autocolour (PPG) en Duxone (Axalta Coating Systems), en van Pidilite, een vooraanstaand bedrijf in lijmen en bouwchemicaliën. De Crown Silicone-lakken worden onder licentie van Wacker Chemie AG geproduceerd.
Akzo Nobel, een specialist in coatings voor de olie-, gas- en scheepvaartsector waarmee Crown Paints een leveringsovereenkomst heeft, meldt dat de verkoop in Afrika, een markt die deel uitmaakt van de regio Europa en het Midden-Oosten, in het derde kwartaal van 2024 een organische omzetgroei van 2% en een omzetgroei van 1% liet zien. Volgens het bedrijf werd deze organische omzetgroei grotendeels gedreven door "positieve prijsstelling".
Een vergelijkbaar positief vooruitzicht is ook gemeld door PPG Industries, dat stelt dat de "organische omzet van architecturale coatings in Europa, het Midden-Oosten en Afrika op jaarbasis gelijk is gebleven, wat een positieve trend is na een aantal kwartalen van dalingen."
Deze toename in de consumptie van verf en coatings in Afrika kan worden toegeschreven aan de stijgende vraag naar infrastructuurontwikkeling, gekoppeld aan een opkomende trend van groeiende particuliere consumptie, de veerkrachtige auto-industrie in de regio en een bloeiende woningbouw in landen als Kenia, Oeganda en Egypte.
"Dankzij een groeiende middenklasse en toenemende consumptie-uitgaven van huishoudens biedt de particuliere consumptie in Afrika aanzienlijke kansen voor de ontwikkeling van infrastructuur", aldus het rapport van de Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB).
De bank constateert dat de particuliere consumptie-uitgaven in Afrika de afgelopen tien jaar gestaag zijn toegenomen, gedreven door factoren zoals bevolkingsgroei, verstedelijking en een groeiende middenklasse.
De bank stelt dat de particuliere consumptie-uitgaven in Afrika zijn gestegen van 470 miljard dollar in 2010 tot meer dan 1,4 biljoen dollar in 2020. Deze aanzienlijke groei heeft geleid tot "een toenemende vraag naar verbeterde infrastructuur, waaronder transportnetwerken, energiesystemen, telecommunicatie en water- en sanitaire voorzieningen."
Bovendien promoten verschillende overheden in de regio een programma voor betaalbare huisvesting met als doel minstens 50 miljoen wooneenheden te realiseren om het woningtekort op het continent aan te pakken. Dit verklaart waarschijnlijk de sterke stijging van de consumptie van architectonische en decoratieve coatings in 2024, een trend die naar verwachting in 2025 zal doorzetten, aangezien de voltooiing van veel projecten op middellange tot lange termijn wordt verwacht.
Hoewel Afrika verwacht 2025 in te gaan met een bloeiende auto-industrie, heerst er nog steeds onzekerheid op de wereldmarkt. Deze onzekerheid is gekoppeld aan een zwakke wereldwijde vraag, die het aandeel van het continent in de exportmarkt heeft uitgehold, en aan politieke instabiliteit in landen als Soedan, de Democratische Republiek Congo (DRC) en Mozambique.
De Ghanese auto-industrie, die in 2021 een waarde had van 4,6 miljard dollar, zal naar verwachting in 2027 een waarde van 10,64 miljard dollar bereiken, aldus een rapport van het management van de Dawa Industrial Zone, een speciaal ontworpen industriegebied in Ghana dat een breed scala aan lichte en zware industrieën in diverse sectoren moet huisvesten.
"Deze groeicurve onderstreept het immense potentieel dat Afrika als automarkt te bieden heeft," aldus het rapport.
"De toegenomen vraag naar voertuigen binnen het continent, in combinatie met de ambitie om zelfvoorzienend te worden in de productie, opent nieuwe mogelijkheden voor investeringen, technologische samenwerkingen en partnerschappen met wereldwijde automobielreuzen", voegt het rapport eraan toe.
In Zuid-Afrika meldt de Automotive Business Council (naamsa), een lobbygroep van de Zuid-Afrikaanse auto-industrie, dat de voertuigproductie in het land met 13,9% is gestegen, van 555.885 eenheden in 2022 naar 633.332 eenheden in 2023, "waarmee de wereldwijde jaar-op-jaar stijging van de voertuigproductie van 10,3% in 2023 wordt overtroffen."
Uitdagingen overwinnen
De prestaties van de Afrikaanse economie in het nieuwe jaar zullen grotendeels afhangen van de manier waarop de regeringen op het continent een aantal uitdagingen aanpakken die waarschijnlijk ook direct of indirect van invloed zullen zijn op de Afrikaanse coatingsmarkt.
De aanhoudende burgeroorlog in Soedan blijft bijvoorbeeld cruciale infrastructuur zoals transportmiddelen, woon- en bedrijfsgebouwen verwoesten, en zonder politieke stabiliteit is het voor coatingbedrijven vrijwel onmogelijk geworden om hun werkzaamheden uit te voeren en het onderhoud van deze activa te verrichten.
Hoewel de vernietiging van de infrastructuur tijdens de wederopbouwperiode zakelijke kansen zou creëren voor fabrikanten en leveranciers van coatings, zouden de gevolgen van de oorlog voor de economie op de middellange tot lange termijn desastreus kunnen zijn.
"De impact van het conflict op de Soedanese economie lijkt veel groter dan eerder werd ingeschat, met een krimp van de reële productie die meer dan verdrievoudigd is tot 37,5 procent in 2023, vergeleken met 12,3 procent in januari 2024", aldus de Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB).
"Het conflict heeft ook een aanzienlijk besmettingseffect, met name in buurland Zuid-Soedan, dat sterk afhankelijk is van de pijpleidingen en raffinaderijen van eerstgenoemde, evenals de haveninfrastructuur voor de olie-export," voegt het rapport eraan toe.
Volgens de Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB) heeft het conflict aanzienlijke schade toegebracht aan cruciale industriële capaciteit, evenals aan belangrijke logistieke infrastructuur en toeleveringsketens, met aanzienlijke belemmeringen voor de buitenlandse handel en export tot gevolg.
De Afrikaanse schuldenlast vormt ook een bedreiging voor het vermogen van regeringen in de regio om te investeren in sectoren die veel coatings verbruiken, zoals de bouwsector.
"In de meeste Afrikaanse landen zijn de kosten voor de schuldendienst gestegen, waardoor de overheidsfinanciën onder druk komen te staan en de mogelijkheden voor overheidsuitgaven aan infrastructuur en investeringen in menselijk kapitaal worden beperkt. Dit houdt het continent gevangen in een vicieuze cirkel die Afrika op een traject van lage groei houdt", voegt de bank eraan toe.
Voor de Zuid-Afrikaanse markt moeten Sapma en haar leden zich voorbereiden op een strenger economisch beleid, aangezien hoge inflatie, energietekorten en logistieke problemen de groei van de productie- en mijnbouwsector in het land belemmeren.
Gezien de verwachte economische groei in Afrika en de verwachte toename van de investeringen door overheden in de regio, zou de Afrikaanse coatingsmarkt vanaf 2025 ook groei kunnen laten zien.
Geplaatst op: 7 december 2024
