Deze verwachte groei zal naar verwachting een impuls geven aan lopende en vertraagde infrastructuurprojecten, met name betaalbare woningen, wegen en spoorwegen.
Verwacht wordt dat de economie van Afrika in 2024 een lichte groei zal doormaken, waarbij regeringen op het continent voor 2025 meer economische expansie verwachten. Dit zal de weg vrijmaken voor heropleving en implementatie van infrastructuurprojecten, met name op het gebied van transport, energie en huisvesting, die normaal gesproken gepaard gaan met een toegenomen verbruik van verschillende soorten coatings.
Een nieuw economisch vooruitzicht voor Afrika van de regionale Afrikaanse Ontwikkelingsbank (AfDB) voorspelt dat de economie van het continent in 2024 met 3,7% zal groeien en in 2025 met 4,3%.
"De verwachte opleving van de gemiddelde groei in Afrika zal worden aangevoerd door Oost-Afrika (een stijging van 3,4 procentpunt) en Zuidelijk Afrika en West-Afrika (elk met een stijging van 0,6 procentpunt)", aldus het AfDB-rapport.
Minstens 40 Afrikaanse landen “zullen in 2024 een hogere groei laten zien dan in 2023, en het aantal landen met een groeicijfer van meer dan 5% zal stijgen tot 17”, aldus de bank.
Deze verwachte groei, hoe klein ook, zal naar verwachting de inspanningen van Afrika ondersteunen om de externe schuldenlast te verminderen en lopende en uitgestelde infrastructuurprojecten een impuls te geven, met name betaalbare woningen, wegen, spoorwegen en onderwijsinstellingen om de snelgroeiende studentenpopulatie te huisvesten.
Infrastructuurprojecten
In veel Afrikaanse landen zijn talloze infrastructuurprojecten gaande, ook al loopt 2024 ten einde. Sommige leveranciers van coatings in de regio melden een stijging van de omzet in het eerste, tweede en derde kwartaal van het jaar, dankzij goede prestaties in productiesectoren zoals de auto-industrie en extra investeringen in de woningbouw.
Zo rapporteerde een van de grootste verfproducenten van Oost-Afrika, Crown Paints (Kenya) PLC, opgericht in 1958, een omzetgroei van 10% voor het eerste halfjaar dat eindigde op 30 juni 2024, tot US$ 47,6 miljoen vergeleken met US$ 43 miljoen in het voorgaande jaar.
De winst vóór belastingen van het bedrijf bedroeg US$ 1,1 miljoen, vergeleken met US$ 568.700 voor de periode die eindigde op 30 juni 2023. Deze stijging werd toegeschreven aan de "groei van de verkoopvolumes".
"De algehele winstgevendheid werd ook een impuls gegeven door de versterking van de Keniaanse shilling ten opzichte van belangrijke wereldvaluta's in de periode tot en met 30 juni 2024 en de gunstige wisselkoersen zorgden voor stabiliteit in de prijzen van geïmporteerde grondstoffen", aldus Conrad Nyikuri, secretaris van Crown Paints.
De goede prestaties van Crown Paints hebben een domino-effect op de levering van een aantal merken van mondiale marktspelers waarvan het bedrijf de producten in Oost-Afrika distribueert.
Naast het eigen assortiment autolakken, dat onder het eigen merk Motocryl verkrijgbaar is voor de informele markt, levert Crown Paints ook het merk Duco, evenals toonaangevende producten van Nexa Autocolour (PPG) en Duxone (Axalta Coating Systems), en Pidilite, een toonaangevend lijm- en bouwchemicaliënbedrijf. Het Crown Silicone-assortiment wordt geproduceerd onder licentie van Wacker Chemie AG.
Elders meldt Akzo Nobel, een gigant in olie-, gas- en maritieme coatings waarmee Crown Paints een leveringsovereenkomst heeft, dat de verkoop in Afrika, een markt die deel uitmaakt van de regio Europa en het Midden-Oosten, een organische omzetgroei van 2% en een omzet van 1% liet zien voor het derde kwartaal van 2024. De organische omzetgroei, zo zegt het bedrijf, werd grotendeels gedreven door "positieve prijzen".
Een soortgelijk positief vooruitzicht wordt gemeld door PPG Industries, dat stelt dat de "jaar-op-jaar organische verkopen van architecturale coatings in Europa, het Midden-Oosten en Afrika vlak waren, wat een positieve trend is na verschillende kwartalen van dalingen."
Deze toename in de consumptie van verf en coatings in Afrika kan worden toegeschreven aan de groeiende vraag naar infrastructuurontwikkeling, gekoppeld aan een opkomende trend van groeiende particuliere consumptie, de veerkrachtige auto-industrie in de regio en een bloei van de woningbouw in landen als Kenia, Oeganda en Egypte.
"Doordat de middenklasse groeit en de consumptieve bestedingen van huishoudens toenemen, biedt de particuliere consumptie in Afrika aanzienlijke kansen voor de ontwikkeling van infrastructuur", aldus het AfDB-rapport.
De bank constateert dat de particuliere consumptie in Afrika de afgelopen tien jaar gestaag is toegenomen, gedreven door factoren als bevolkingsgroei, verstedelijking en een groeiende middenklasse.
Volgens de bank zijn de particuliere consumptieve bestedingen in Afrika gestegen van 470 miljard dollar in 2010 tot ruim 1,4 biljoen dollar in 2020. Dit is een aanzienlijke groei die heeft geleid tot "een groeiende vraag naar verbeterde infrastructuur, waaronder transportnetwerken, energiesystemen, telecommunicatie en water- en sanitaire voorzieningen."
Bovendien promoten verschillende overheden in de regio een programma voor betaalbare huisvesting om ten minste 50 miljoen woningen te realiseren en zo het tekort op het continent aan te pakken. Dit verklaart waarschijnlijk de sterke stijging van de vraag naar architecturale en decoratieve coatings in 2024, een trend die zich naar verwachting in 2025 zal voortzetten, aangezien veel van de projecten naar verwachting op de middellange tot lange termijn zullen worden afgerond.
Ondertussen verwacht Afrika weliswaar 2025 in te gaan met een bloeiende auto-industrie, maar er is nog steeds onzekerheid op de wereldmarkt. Deze onzekerheid is te wijten aan een zwakke wereldwijde vraag, die het aandeel van het continent in de exportmarkt heeft uitgehold, en aan politieke instabiliteit in landen als Soedan, de Democratische Republiek Congo (DRC) en Mozambique.
Zo wordt verwacht dat de auto-industrie in Ghana, die in 2021 nog een waarde had van 4,6 miljard Amerikaanse dollar, in 2027 een waarde van 10,64 miljard Amerikaanse dollar zal bereiken, zo blijkt uit een rapport van het management van Dawa Industrial Zone, een speciaal ontworpen industriële enclave in Ghana die onderdak moet bieden aan een breed scala aan lichte en zware industrieën uit verschillende sectoren.
"Dit groeitraject onderstreept het immense potentieel dat Afrika heeft als automarkt", aldus het rapport.
“De toegenomen vraag naar voertuigen op het continent, in combinatie met de drang om zelfvoorzienend te worden in de productie, opent nieuwe wegen voor investeringen, technologische samenwerkingen en partnerschappen met mondiale autogiganten”, voegt het toe.
In Zuid-Afrika zegt de Automotive Business Council (naamsa), een lobby van de Zuid-Afrikaanse auto-industrie, dat de voertuigproductie in het land met 13,9% is gestegen, van 555.885 eenheden in 2022 naar 633.332 eenheden in 2023. Dit overtreft "de wereldwijde jaarlijkse stijging van de wereldwijde voertuigproductie van 10,3% in 2023."
Uitdagingen overwinnen
De prestaties van de Afrikaanse economie in het nieuwe jaar zullen grotendeels afhangen van de manier waarop de regeringen op het continent een aantal van de uitdagingen aanpakken die waarschijnlijk ook direct of indirect gevolgen zullen hebben voor de coatingsmarkt van het continent.
Zo blijft de burgeroorlog in Soedan belangrijke infrastructuur verwoesten, zoals transport, woningen en bedrijfsgebouwen. Bovendien is het, zonder politieke stabiliteit, voor coatingaannemers vrijwel onmogelijk geworden om hun bedrijfsmiddelen te beheren en te onderhouden.
Hoewel de vernietiging van de infrastructuur tijdens de wederopbouwperiode zakelijke kansen zou creëren voor fabrikanten en leveranciers van coatings, zouden de gevolgen van de oorlog voor de economie op de middellange tot lange termijn rampzalig kunnen zijn.
"De impact van het conflict op de economie van Soedan lijkt veel groter te zijn dan eerder werd aangenomen, met een krimp van de reële productie die meer dan verdrievoudigt tot 37,5 procent in 2023, ten opzichte van 12,3 procent in januari 2024", aldus de AfDB.
"Het conflict heeft ook een aanzienlijke besmettingsimpact, vooral in buurland Zuid-Soedan, dat sterk afhankelijk is van de pijpleidingen en raffinaderijen van het land, evenals van de haveninfrastructuur voor de olie-export", aldus het rapport.
Volgens de AfDB heeft het conflict geleid tot grote verwoestingen aan cruciale industriële capaciteit en belangrijke logistieke infrastructuur en toeleveringsketens. Hierdoor zijn er aanzienlijke belemmeringen voor buitenlandse handel en export ontstaan.
De schulden van Afrika vormen bovendien een bedreiging voor de capaciteit van regeringen in de regio om geld uit te geven aan sectoren die zware coatings verbruiken, zoals de bouwsector.
"In de meeste Afrikaanse landen zijn de kosten voor de schuldaflossing gestegen, waardoor de overheidsfinanciën onder druk komen te staan en de ruimte voor overheidsuitgaven aan infrastructuur en investeringen in menselijk kapitaal wordt beperkt. Hierdoor blijft het continent in een vicieuze cirkel zitten die Afrika gevangen houdt in een traject van lage groei", voegt de bank toe.
Voor de Zuid-Afrikaanse markt moeten Sapma en haar leden zich voorbereiden op een strenger economisch regime, aangezien hoge inflatie, energietekorten en logistieke problemen groeibeperkingen vormen voor de productie- en mijnbouwsector van het land.
Met de verwachte groei van de Afrikaanse economie en een verwachte toename van kapitaaluitgaven door overheden in de regio, zou de markt voor coatings op het continent ook in 2025 en daarna kunnen groeien.
Plaatsingstijd: 07-12-2024
